上海证券分析师李颖指出,保本基金本身表现出色加之产品设计创新迎合了当前市场需求,得到市场追捧,甚至部分产品出现末日配售。
其一为设置触发式机制。部分基金公司自2014年始为保本基金设置了目标年化结算利率触发机制,使得在行情较好的情况下投资者可以快速兑现收益回收流动性。目前现存的保本基金最高触发目标年化结算利率18%,最低8%,多只募集中、即将发行的保本基金触发目标年化结算利率设置到高达20%。尽管触发式目标年化结算利率并不是约定年化结算利率,但是仍然足以吸引投资者的眼球。
其二是近两年发行的保本基金设置的保本周期更加灵活,较之传统的3年保本周期,大量出现1.5年和2年的保本周期型产品。保本周期逐渐缩短和灵活,尤其是出现了1年期保本基金,接近于银行投资产品的投资周期习惯。
其三是部分基金公司打破保本基金未持有到期赎回的高费率惯例,赎回费从通常的2%降至0.5%甚至为零。目前新发行成立的创金合信聚财保本赎回费率为零,新华阿鑫二号保本基金持有期不满30天赎回费率0.5%,满30天后同样为零赎回费。
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